블랭크코퍼레이션 외감

감사의견·실적 헤드라인

• 적정의견 (연결, K-IFRS). 핵심감사사항·강조사항 별도 없음.
• 연결 매출 719.5억원 (전기 777.1억원, -7%). 매출원가 322.2억원, 판관비 461.7억원 → 영업손실 약 65~70억 추정.
• 연결 당기순손실 96.0억원 (전기 -25.5억원, 손실 3.8배 확대). 지배주주귀속 순손실 88.0억원.

지배구조·주주 구성

• 남대광(창업자) 52.85% 단독 과반, 호텔롯데 18.54%, 알파넥스트미디어이노베이션펀드 6.52%, SBI 커머스 4.84%, 김민규 5.16%, 크림 2.06% 등.
• 우선주(RCPS) 18,208주: 알파넥스트 70%, 알파글로벌 30%.
• 종속회사 다수 (한국·대만·싱가포르·홍콩·말련·일본): 원더월컴퍼니, 뷰에누보, BLANK Taiwan/SG/HK/Malaysia, 영차컴퍼니, 에프알엠알, FRMR JAPAN, 콘레브, 슈퍼티파이, 엔비엘케이, 엠티에프티서울 등 12개.
• 당기 중 근본코퍼레이션 지분매각으로 연결 제외.

종속회사 실적 (당기)

• 흑자 자회사: BLANK Taiwan(매출 139억, 순이익 8.4억), BLANK HK(64억/14.9억), BLANK SG(30억/4.4억), 에프알엠알(102억/5.7억), FRMR JAPAN(24억/1.6억).
• 적자 자회사: 콘레브 -24.7억, 영차컴퍼니 -21.1억, 원더월 -13.7억, 엔비엘케이 -9.0억, 슈퍼티파이 -4.5억.
• 해외(특히 대만·홍콩)는 견고한 흑자, 국내 신사업 자회사들의 손실이 연결 적자 견인.

자본 구조

• 미처리결손금 361.6억원 (전기 273.6억원, -88억 추가). 자본금 별도 명시 미상이나 자본잠식 우려 모니터링 필요.
• 발행 보통주 222,947주.

자금조달 / 부채

• 단기차입금 신한은행 72.0억원(@5.25%, 전기 33.0억) — +39억원 신규 차입.
• 장기차입금 신한은행 4.0억원(@4.23%) 신규.

운영비 (판관비)

• 급여 114.9억원 (전기 101.6억원, +13%), 퇴직급여 9.2억원.
• 광고선전비 97.8억원 (전기 106.8억원, -8%), 지급수수료 103.4억원 (전기 89.2억원, +16%), 운반비 60.6억원.
• 사용권자산상각비 16.5억원, 감가상각비 10.5억원.

수익 / 고객 집중도

• 제품매출 711.0억원(매출의 99%), 기타 8.5억원.
• 내수 449.0억원 / 해외 270.5억원 (해외 비중 37.6%, 전기 30.0%에서 확대).
• 전기 A사 80.8억(10% 이상 고객)이었으나 당기 10% 미만으로 분산.

총평

콘텐츠커머스(블랭크) — 매출 -7% 역성장, 손실 큰 폭 확대(-25억 → -96억). 해외 자회사(대만·홍콩·싱가)는 견고한 흑자이나 국내 신사업 자회사들이 적자 폭 키움. 광고비 축소·수수료 증가, 신규 차입 39억 발생. 연결 결손 누적이 가속 — 자회사 정리/효율화가 핵심 과제.