크로스앵글 외감

총평

가상자산 공시 플랫폼 '쟁글' 운영사로, 2022년 시리즈B(170억) 직후 첫 외감 결산. 매출은 44억으로 전년과 비슷하지만 인건비·감가상각 급증으로 영업적자가 63억까지 확대됐고 누적결손은 113억. 다만 싱가포르 100% 모회사 CROSSANGLE PTE.LTD로부터 받은 차입금 190억 중 144.5억을 당기 중 출자전환하면서 자본잠식(전기말 자본총계 -25억)을 4년 만에 해소했다는 점이 가장 큰 자본 이벤트. 매출의 54%가 모회사향 — 그룹 내부 거래 의존도가 매우 높다.

실적·성장

• 매출 43.7억(전기 40.3억, +8%) — 전부 서비스매출. 외형 성장은 둔화.
• 영업손실 -62.7억 (전기 -36.9억, 적자폭 70% 확대). 급여(36억→55억, +63%), 감가상각(1.4억→5.8억) 증가가 적자 확대 주원인.
• 당기순손실 -72.7억 (전기 -39.1억). 모회사 차입금 이자비용 8.3억 발생.
• 가상자산평가손실 1.1억 인식(USDT 보유 11만개, 39.7백만원).

사업 현황

• 응용소프트웨어 개발·공급업. 단일 사업부문(서비스매출).
• 광고선전비 1.7억→4.6억(+174%)로 마케팅 공세 확대.
• 경상연구개발비 7.2억(전기 8.1억).

자금·자본

• 현금성자산+단기금융상품 52.4억 (전기 148.7억) — 1년 사이 96억 소진. 적자 규모 감안 시 약 8~10개월치 런웨이.
• 모회사 차입금 출자전환 이벤트: 19,009백만원 중 14,450백만원이 2023.12.19 보통주 20만주로 출자전환(주발초 143.4억 발생). 잔여 차입금 32.8억(이자율 4.6%, 만기 2년 초과 5년 이하).
• 자본금 1.08억→2.08억, 자본총계 -24.8억→46.9억으로 자본잠식 탈피.
• 우리은행 외상매출금담보대출 3.4억 한도(실행잔액 0).

주주·지배구조

• 싱가포르 지주사 CROSSANGLE PTE.LTD가 지분 100% 보유 — 한국법인은 운영 자회사 구조.
• 한국 시리즈A·B(40억·170억)는 실제로 싱가포르 모회사 단에서 받은 것으로 추정되며, 한국법인은 모회사 차입을 통해 자금을 공급받는 구조.

특수관계자 거래 (그룹 내부 의존 매우 높음)

• 지배기업(CROSSANGLE PTE.LTD)向 매출 23.7억 — 전체 매출의 54%. 전기는 0원이었으나 당기 급증.
• 모회사 이자비용 8.3억.
• 모회사 매출채권 10.5억, 기타채무 13.6억.
• 모회사 차입금 잔액 32.8억(상기 출자전환 후).

리스크

• 누적결손 113억, 4년 연속 적자. 현 적자 속도 유지 시 자체 자금만으로는 1년 내 추가 자금조달 필요.
• 매출의 절반 이상이 싱가포르 모회사 — 외부 시장에서 자생적 수익 창출력은 아직 입증 부족.
• 가상자산 시장 변동성·규제 노출(평가손실 인식 중).
• 계류 중 소송 없음. 계속기업 관련 강조사항 없음.

감사 의견

• 적정의견 (대주회계법인, 2024.3.25). KAM 별도 기재 없음(중소기업 특례 적용 — 일반기업회계기준).
• 전기(2022년) 재무제표는 감사받지 않은 자료 — 비교수치 신뢰성은 한 단계 낮음.