패스트파이브 외감

감사의견·실적 헤드라인

• 적정의견 (연결, K-IFRS). 감사인 교체 (전기 삼정회계법인 적정).
• 연결 매출 1,492.7억원 (전기 1,298.7억원, +15%) — 멤버십매출 1,010.3억(+3%) + 기타매출 482.4억(+53%, 공사·컨설팅 등).
• 영업비용 1,432.6억원 (전기 1,244.6억원, +15%) → 영업이익 약 +60억원 추정.
• 연결 당기순손실 60.1억원 (전기 +129.9억원, 흑전 → 적자전환). 주당순손실 272원.

지배구조·주주 구성

• 자본금 본문 별도. 소액주주 44.52% (보통주 7,556,367 + RCPS 4,215,311 = 11,771,678주).
• 공유오피스(코워킹스페이스) 운영, 본사 강남.

자본 / 결손

• 미처리결손금 1,945.3억원 (전기 1,885.2억원).
• 이연법인세 미인식분: 이월결손금 381.1억원.

자금조달 / 부채

• 이자비용 47.7억원, 리스부채 이자 108.0억원, 합계 155.7억원 — 거대 리스부채 (코워킹스페이스 본질).
• 상환전환우선주(RCPS) + 전환우선주(CPS) 평가: 당기 파생상품부채 평가이익 11.3억원 (전기 138.6억).

매출 분석

• 매출의 32%는 기타(공사수익 등) — 다각화 진행. 도급공사매출원가 209.5억원 (전기 112.9억).
• 멤버십 매출 안정 성장.

운영비

• 감가상각비 530.0억원 (사용권자산 + 시설장치) — 매출의 35%.
• 직원급여 173.0억원 (전기 149.6억원, +16%).
• 지급수수료 260.2억원 (전기 223.6억).
• 광고선전비 40.9억원, 지급임차료 77.5억원 (단기리스/소액자산).

자산 손상·처분 (영업외)

• 유형자산손상차손 50.9억원 (전기 110.6억).
• 유형자산손상차손환입 35.3억원 (전기 10.7억) — 자산 가치 회복도 일부.
• 관계기업투자주식처분이익 12.1억원 (전기 176.1억) — 일회성 이익 큰 폭 감소.

총평

패스트파이브 — 매출 +15%(1,493억) 성장 + 멤버십 안정 + 공사수익 확장으로 다각화 성공. 그러나 거대 리스부채 + 감가상각 530억 + 일회성 처분이익 감소(176→12억)로 흑자 → -60억 적자전환. 누적결손 1,945억. 공유오피스 비즈니스의 구조적 부담(리스/감가상각)이 핵심 변수.