플렉스 외감

감사의견·실적 헤드라인

• 적정의견 (일반기업회계기준). 감사인 교체 (전기 타감사인, 동일하게 적정).
• 당기순손실 74.2억원 (전기 -161.9억원, 손실 -54% 축소). 주당순손실 2,462원 (전기 5,435원).
• 매출 본문 미게재.

지배구조·주주 구성

• 주요주주: 장해남 외 기타. 발행주식 3,074,869주, 액면 100원.
• HR SaaS (인사관리·근태관리 SaaS), 2019년 설립, 분당 미래에셋플레이스 소재.

자본 구조

• 자본금 보통주 217,791천원 + 우선주 89,696천원 = 약 3.1억원.
• 주식발행초과금 593.8억원 (전기 493.8억원, +100억 증가).
• 2025년 4월 유상증자 100억원 (주식발행초과금 99.9억원, 우선주 6.7억원) — 신규 자금 조달.
• 미처리결손금 625.0억원 (전기 550.8억원). 누적 결손 지속이나 손실 폭 절반으로 축소.

자금조달 / 부채

• 단기차입금 187.5억원 (전기 187.5억원, 동일). 신한은행 일반자금대출 3건(@4.65~4.96%).
• 신용보증기금 단기차입금 지급보증 150억원(전기 120억원, +30억).
• 미지급금/미지급비용/예수금 합계 32.3억원.

운영비

• 급여 138.4억원 (전기 137.3억원, 유사). 퇴직급여 12.1억원, 복리후생비 15.7억원.
• 지급임차료 22.9억원, 감가상각비 9.3억원.
• 인건비 위주의 SaaS 비용 구조.

주식기준보상

• 8~17차 누적 주식선택권 발행, 기말 누적 잔여 약 56,410주(17차) 등.
• 2025년 신규 부여 32,280주 (16~17차). 임직원 보상 지속.

총평

HR SaaS 비상장 — 손실 폭 큰 폭 축소(-162억 → -74억) + 신규 100억 유상증자로 자본 보강. 매출 미게재이나 인건비 138억·임차료 23억 등 비용 구조는 안정화. 누적결손 625억으로 거대하나 추세는 개선. 신보 보증 의존(150억)이 핵심 외부 자금원.