한국타이어앤테크놀로지 KOSPI

감사의견·실적 헤드라인

• 감사인: 삼일회계법인 (2023년 11월 증선위 직권 지정, 제13~15기). 별도·연결 모두 적정의견, 핵심감사사항만 표명.
• 제14기(2025) 연결 매출 21조 2,023억원 (전년 19조 4,118억원 대비 +9.2%), 영업이익 1조 8,411억원 (전년 1조 7,623억원), 당기순이익 1조 4,393억원 (전년 1조 5,738억원) — 매출은 성장했으나 순이익은 소폭 후퇴.
• 별도 매출 3조 6,484억원, 영업이익 1,625억원, 순이익 1조 1,868억원 (배당·종속기업 손익 영향).

핵심감사사항 (KAM)

• 연결: 영업권을 포함한 공조부문 현금창출단위(CGU) 손상평가 — 보고기간말 공조부문 영업권 5,302억원. 공조부문 실적 부진 및 경쟁적 시장상황으로 회사가 손상 징후 존재로 판단, K-IFRS 1036호에 따라 손상평가 수행. 사용가치 추정의 미래현금흐름·성장률·할인율 가정이 유의적.
• 별도: 종속기업투자주식의 손상평가 — 동일 맥락 (공조부문 자회사 관련 추정).

내부회계관리제도·지배구조

• 별도·연결 내부회계관리제도 모두 적정의견, 중요한 취약점 없음.
• 감사인 변경 이력: 제12기 한영회계법인 → 제13기부터 삼일 (증선위 직권 지정). 일부 해외 종속회사(Hankook Tire Netherlands, Italia, Australia Retail, CSG JV, FHAC)도 2025년 회계감사인 변경.

감사 보수·비감사용역

• 제14기 감사보수 15.2억원, 실제 수행 10,455시간. 비감사용역 다수 — 해외자회사 이전가격 문서화(USD 92,728·EUR 111,625·CNY 223,000), 글로벌최저한세 신고 지원, 한-헝 APA/MAP 등 다국적 세무 이슈가 상당.
• 비감사용역 보수 중 2025년 3.62억원 규모 이전가격 문서화 계약이 가장 큼.

리스크 포인트

• 공조부문(에어컨 컴프레서) 손상 우려가 KAM으로 2년 연속 부각 (전기는 관계기업투자주식 손상). 영업권 5,302억원 잔액의 회수가능액 민감도 주시 필요.
• 다수의 세무자문 — 조세불복·재조사 지원(2024년 3.9억원), 한-헝 APA·MAP 진행 중 → 해외 자회사 이전가격 관련 잠재 세무 분쟁 가능성.
• 그룹감사 범위가 광범위 (네덜란드·이탈리아·호주·중국·헝가리 등), 그룹감사 진행상황을 감사위와 다회 논의.

총평

글로벌 타이어 1위권 사업자로 매출 21조원 규모를 유지하며 양호한 수익성. 다만 공조부문(자회사 한온시스템 관련 영업권) 손상 리스크가 연 2회 KAM으로 부각되어 향후 손상차손 인식 가능성을 주의 깊게 봐야 함. 감사인 직권지정 상태로 보수성·독립성은 확보.