하이퍼앰코리아 외감

총평

• PR·광고대행사 앨리슨하이퍼앰(2026.03 하이퍼앰코리아로 사명 변경)은 2025년 매출 192억원(+14%), 영업이익 33억원(+16%), 순이익 28억원(+41%)으로 꾸준히 성장하는 흑자 에이전시다.
• 정민아 대표가 94.2%를 보유한 사실상 1인 지배 구조다. 2024년 강남 사옥 토지·건물(약 140억원)을 사면서 대표이사에게 58.5억원을 빌렸고, 감사인은 이 대표이사 차입금(잔액 39.2억원)을 강조사항으로 적었다.
• 매년 5억원(주당 5,000원, 액면 대비 100%)을 배당한다. 2025.12.30 액면가로 20억원을 증자해 자본금이 5억원에서 25억원으로 늘었다.

실적·성장

• 영업수익 192.3억원(전년 169.1억원, +13.7%). 광고대행수입 191.0억원, 임대수입 1.3억원이다.
• 영업이익 32.8억원(전년 28.3억원), 영업이익률 17.0%.
• 당기순이익 28.0억원(전년 19.9억원). 전년에는 매도가능증권처분손실 2.9억원과 전기오류수정손실 1.8억원이 있었는데 이 일회성 손실이 사라져 증가폭이 커졌다.

사업 분석 (매출·비용 구조)

• 매출 구조: PR·홍보·광고대행이 사실상 전부다. 사옥 일부를 임대해 연 1.3억원의 수입을 얻는다. 고객별·부문별 매출은 공시되지 않았다.
• 비용 구조: 가장 큰 항목은 외부 홍보대행료 75.9억원(매출의 39.5%, 전년 63.8억원)이다. 외주·매체 집행 비중이 큰 대행 구조다.
• 인건비: 급여 22.1억원, 퇴직급여 9.5억원, 경상연구개발비(인건비) 11.6억원, 복리후생비 3.6억원을 합쳐 약 46.8억원(매출의 24%).
• 행사비 7.4억원, 용역비 7.6억원, 감가상각비 7.5억원. 감가상각비가 전년 1.0억원에서 크게 늘었는데, 2024년 사옥 인테리어 등 시설장치 16.6억원을 정률법으로 상각하기 시작했기 때문이다.
• 수익성: 매출이 23억원 늘었고, 그중 외주 홍보대행료 증가가 12억원, 감가상각 증가가 6.5억원이다. 인건비가 거의 그대로여서 영업레버리지가 생겼다.

자금·자본

• 2025년 말 기준 자산 247.4억원, 부채 54.6억원, 자본 192.8억원이다. 이익잉여금이 167억원대로 재무가 안정적이다.
• 사옥: 2024년 토지 132.1억원(264.3㎡, 공시지가 63.6억원)과 건물 7.7억원을 취득했다. 장부가가 공시지가의 약 2배다.
• 차입은 대표이사 금전소비대차(연 4.6%, 만기 3년 초과)가 전부다. 2024년 58.5억원을 빌려 2025년 19.3억원을 갚았고, 잔액은 39.2억원이다. 금융기관 차입은 없다.
• 매도가능증권(부동산·주식형 펀드) 22.9억원(취득원가 25.8억원, 평가손)과 장기저축성보험 9.7억원을 보유하고 있다.
• 2025.12.30 유상증자로 400,000주(액면 5,000원, 20억원)를 발행했다.

주주·지배구조

• 정민아 대표 94.20%, 기타 5.80%.
• Stagwell 계열 앨리슨파트너스 네트워크와의 지분 관계는 주주 현황에 나타나지 않는다. 2026.03 사명에서 '앨리슨'을 떼고 독립 출범을 공식화했다.
• 기타 특수관계자로 하이퍼앰주식회사(별도 법인)가 있다.

특수관계자 거래

• 대표이사 장기차입금 잔액 39.2억원(연 4.6%). 2024년에는 대표이사 가족에게서 10억원을 빌렸다가 같은 해에 갚았다.
• 하이퍼앰주식회사에 홍보대행료 3.9억원을 지급했다(전년 0.1억원). 연말 미지급금은 없다.
• 지배주주 겸 대표가 채권자이면서 배당을 받는 구조다. 내부거래 규모 자체는 작다.

리스크·우발부채

• 대표 1인에 대한 지분·자금 의존도가 높다(강조사항).
• 2024년 전기오류수정손실 1.8억원은 2019년 매출 과대계상 1.1억원과 2022~2023년 계정과목 오류 때문이다. 과거 회계 관리가 다소 미흡했다.
• 우발채무는 서울보증보험 국가지원금 반환이행보증 100만원 정도로 미미하다.
• 2026.10 루츠앤윙스를 흡수합병했다. 2025 재무제표 이후의 사건이어서 반영되지 않았다.

감사 의견

• 안세회계법인, 적정의견(감사보고서일 2026.03.16, 일반기업회계기준·중소기업 회계특례 적용).
• 강조사항: 대표이사에 대한 장기차입금 39.16억원(주석 7). 핵심감사사항은 없다.