KB국민은행 외감

총평

• 2025년 연결 당기순이익 3조 8,248억원(+21.4%)으로 사상 최대 수준. NIM은 1.78%→1.74%로 내려갔지만 대출자산 성장(원화대출 +3.8%)과 조달비용 하락이 이를 상쇄했고, 전년에 크게 잡혔던 영업외손실이 절반 이하로 줄어든 효과가 컸습니다.
• 원화예수금·원화대출 모두 6대 은행 중 점유율 1위(예수금 20.9%, 대출 19.3%, 2025년 3분기말)를 유지하고 있습니다.
• 약점은 해외입니다. 인도네시아 KB뱅크(구 부코핀)는 여전히 부실여신 정리 단계이고, 비지배지분 순손실(−273억)이 3년째 이어지고 있습니다. STIC에 부여한 콜/풋옵션 구조 때문에 추가 자금 투입 가능성도 남아 있습니다.
• KB금융지주 100% 자회사(비상장)이며, 공모 사채 발행 때문에 사업보고서를 제출합니다.

실적·성장 (K-IFRS 연결)

• 순이자이익 10조 6,578억원(+4.2%), 순수수료이익 1조 2,035억원(+8.1%), 당기손익-공정가치 금융상품 순손익 9,323억원(+21.4%).
• 영업이익 5조 7,208억원(+6.0%), 세전이익 5조 3,152억원(+19.6%), 당기순이익 3조 8,248억원(+21.4%). 지배주주 순이익 3조 8,522억원.
• ROA 0.76%(전년 0.58%), ROE 11.06%(전년 8.45%).
• 총자산 약 585조원, 원화대출금 377.7조원, 외화대출금 35.0조원, 원화예수부채 398.6조원.

사업 분석 (수익·비용 구조)

• 수익 구조: 이자부문이 부문별이익(10조 3,701억원)의 사실상 전부(이자 10조 9,203억, 수수료 9,581억, 신탁 2,454억, 기타영업 −1조 7,537억). 이자수익 22.1조원은 금리 하락으로 −5.6% 줄었지만 이자비용이 13.0조→11.2조원(−13.7%)으로 더 빨리 감소했습니다.
• 예대 마진: 원화대출 평균금리 4.57%→4.05%, 원화예수금 평균금리 2.44%→2.05%. 원화예대금리차 2.13%→2.00%, NIM 1.78%→1.74%로 마진은 축소 추세.
• 대출 포트폴리오: 원화대출 중 기업 49.9%(188.5조, 시설자금 103.6조), 가계 48.6%(183.6조). 기업대출이 가계보다 빠르게 증가(평잔 기준 기업 +5.6%, 가계 +5.1%).
• 조달: 평균 조달잔액 539조원, 원화예수금 비중 66.6%(평균금리 2.10%). 요구불예금 76.3조→83.1조원으로 늘어 저원가성 기반 개선.
• 비용 구조: 일반관리비 4조 6,493억원(+0.3%)으로 사실상 동결 — 영업이익 증가의 상당 부분이 비용 통제에서 나왔습니다. 신용손실충당금 전입은 6,801억→1조 330억원(+51.9%)으로 증가. 기금출연료 6,013억원.
• 일회성: 영업외손익 −9,536억원(2024) → −4,056억원(2025). 세전이익 증가폭(+8,699억) 중 약 5,480억원이 영업외손실 축소에서 발생해, 본업 개선폭은 헤드라인보다 작습니다.
• 신탁·비금융: 신탁 수탁고 108.1조원(금전 75.6조, 재산 32.5조), 신탁수익 2,212억원(+51%). 알뜰폰(가상이동통신망)과 인증서 사업을 부수업무로 영위.
• 채널: 국내 771개 점포(지점 620, 출장소 151). 오클랜드지점은 철수 진행 중(2024.10 결정).

자금·자본

• BIS 총자본비율 17.28%, 기본자본비율 15.35%, 보통주자본비율 14.91%(전년 14.50%). 위험가중자산 240.7조원(+2.7%), 운영위험 RWA가 22.9조→26.1조원으로 증가.
• LCR 105.09%, 외화 LCR 157.03%.
• 신용등급: 국내 AAA(3사), 해외 Moody's Aa3 / S&P A+ / Fitch A — 3년간 변동 없음.
• 2025년 중간배당 실시(10월 이사회 결의). 2024년 결산배당 안건에는 사외이사 1인이 "불확실한 경영환경"을 이유로 반대했습니다.

건전성

• 고정이하여신비율 0.32%→0.28%(기업 0.44%→0.34% 개선, 가계 0.17%→0.20% 악화). 무수익여신비율 0.24%.
• 연체율 0.28%(기업 0.28%, 가계 0.27%). 대손충당금적립률 206.0%.

주주·지배구조

• KB금융지주가 보통주 404,379,116주(100%) 보유. KB금융지주의 최대주주는 국민연금공단(8.68%).
• 은행장 이환주. 2025년 6월 이사회에서 인도네시아 지주회사(PT KB Holdings Indonesia, 가칭) 설립·지분교환 계획과 KB뱅크 자회사 부코핀파이낸스 지분 매각을 결의했으며, 지주 설립 구조에 대해 사외이사 반대의견이 1건 있었습니다.
• 자금세탁방지본부 신설 등 내부통제 조직 확대(자금세탁방지부 98명, 준법추진부 63명).

대주주/특수관계자 거래

• 대주주 등에 대한 신용공여 합계 1조 8,052억원(한도 2조 9,721억원). 대부분 KB국민카드 일중당좌·카드정산미수금(1조 80억원)이며, 그 외 KB증권, KB골든라이프케어, 해외 계열사(KB J Capital 2,366억, KB증권 베트남 1,710억, KB대한특수은행 1,543억 등)에 대한 외화대출·지급보증.
• 그룹 내 자금 지원 창구 역할을 하고 있으나 은행 자산 규모 대비 비중은 미미합니다.

리스크·이슈

• 인도네시아 KB뱅크(지분 66.88%): 2025년 8월 PT Bank KB Bukopin → PT Bank KB Indonesia로 사명 변경. 부실여신 대량 매각과 차세대 전산 도입으로 정상화 추진 중. STIC에 매각한 신주(319억주, 3.19조 루피아)에 대해 은행은 콜옵션을, 은행이 미행사하면 STIC가 이후 1년간 풋옵션을 보유 — 되사줘야 할 잠재 부담.
• 미얀마: KB미얀마은행·마이크로파이낸스 법인은 제재·환리스크로 제한적 영업, 중앙은행 계류 자본금 인출 추진.
• 마진 압박: 금리 하락기에 예대금리차·NIM이 2년 연속 축소. 가계 부문 고정이하여신이 2,923억→3,713억원으로 증가.
• 확정·미확정 지급보증 17.4조원.

감사 의견

• 삼일회계법인, 별도·연결 모두 적정의견(3년 연속). 핵심감사사항·강조사항·계속기업 불확실성 모두 "해당사항 없음". 감사보수 40.2억원.