한국신용데이터 외감

감사의견·실적 헤드라인

• 적정의견 (연결, 일반기업회계기준). 핵심감사사항·강조사항 별도 없음.
• 매출원가 합계 410.4억원 (전기 298.7억원, +37%) → 매출 외형 약 1,200~1,400억대 추정 (연결).
• 연결 당기순손실 477.96억원 (전기 -467.1억원, 손실 거의 동일 유지).
• 포괄손실 = 당기순손실.

지배구조·주주 구성

• 자본금 54.55억원, 대표이사 김동호 (창업자), 2016년 설립.
• 주주: 보통주 + 우선주 구성 (보통주 372,785주는 무의결권). 상세 본문 미공시.
• 종속: ㈜아임유 외 + 관계기업: ㈜한국사업자경험, 한국평가정보, ㈜한국에프앤비파트너스, ㈜바틀드.

자본 / 결손

• 이월결손금 누적 1,540.0억원 (전기 1,257.6억원).
• 미래과세소득 발생가능성 낮아 이연법인세자산 미인식 (이연법인세자산 미인식분 = 결손금에 대한 효과 다수).

자금조달 / 부채

• 장기차입금 28.3억원 (기은·신한 각 14.0억 @2.91%, 중진공 4.9억 @2.94%). 토지·건물 담보 + 종속회사 대표이사 보증.
• 제1회 사모 전환사채(CB) 1,000억원 (2023.8.25 발행, 만기 2028.8.25) — 표면 5% + 만기보장수익률 15%. 전환가 110,000원. 장부가 962.6억원(상환할증금 100억, 전환권조정 -137.4억).
• CB 이자비용 43.2억원 (전기 34.2억). 만기 시점 1,500억 상환 부담.

운영비

• 급여 315.1억원 (전기 297.3억원), 퇴직급여 29.2억원, 복리후생비 42.1억원.
• 임차료 46.4억원 (전기 32.3억원, +44%).
• 무형자산상각비 55.6억원, 감가상각비 12.2억원.
• 주식기준보상비 71.9억원 (전기 92.0억원) — 큰 부담.

자산 / 유동성

• 단기 예치금·기타 유동성 자산 약 352억원 (전기 823억원, -57%) — 현금 보유 큰 폭 감소.
• 매출채권 169.0억원 (전기 138.4억원, 충당금 차감 후).

특수관계자 거래

• ㈜한국에프앤비파트너스 대여금 35.7억원 (대손충당금 30.6억 설정 — 회수 우려).
• 관계기업 매출 14.2억 / 매입 17.6억.

총평

KCD(캐시노트 운영사). 외형 성장(매출원가 +37%) + 비용 증가(임차료 +44%)로 당기순손실 -478억 유지. CB 1,000억(보장 15%)·결손금 1,540억 누적 → 만기(2028) 상환 + IPO 타이밍이 중요. 단기 예치금 -57% 감소로 유동성 압박 가시화. 주식보상비 72억으로 임직원 인센티브 부담 큼. 자회사 대여금 회수 우려.