메타코미디 외감

총평

코미디 IP·매니지먼트 기업 메타코미디는 5기(2025년) 적정의견. 당기순이익 30억(전기 13억의 2.3배) 으로 폭발적 성장 중인 흑자 기업. 미처분이익잉여금 92억 누적, 현금 129억 보유(전기 109억). 외부 부채는 거의 없고 자본잉여금 85억으로 자본 구조도 견고. 정영준 대표가 보통주 57.2%로 지배, LB혁신성장펀드II 등 우선주 투자 유치 완료. 상장 시 흥미로운 후보.

실적·성장

• 매출 구체수치 비공개(비용 합계 243억). 당기순이익 29.67억(+127%, 전기 13.06억).
• EPS 59,349원(전기 26,119원). 5만주 발행 — 1주 가치 매우 큼.

사업 현황

• 연예 매니지먼트·광고 제작 대행업. 코미디 콘텐츠 IP 기반.
• 외주용역비 166억(전기 122억), 인적용역비 19억 — IP·크리에이터 비즈니스 특성 반영.
• 무형자산: 전속계약금 3.1억(당기 2억 신규 취득, 상각 1.9억) — 전속 코미디언/크리에이터 확보 활발.

자금·자본

• 현금 및 현금성자산 129억(보통예금 78억 + 정기예금 51억). 사용제한 없음.
• 외부 차입: 대표이사 운영자금 7.2백만(이자율 4.6%)뿐 — 사실상 무차입 경영.
• 자본금 1억(보통주) + 우선주 0.1억(액면) + 주식발행초과금 84.7억 + 이익잉여금 92억.

주주·지배구조

• 정영준 대표이사 57.2% (보통주 5만주 중 28,580주).
• 우선주 11,417주: LB혁신성장펀드II 56.2% + 외 2개 기관투자자.
• 우선주 조건: 연 2% 우선배당(전기 1%), 10년 내 보통주 전환, 발행 3년 경과 후 상환 가능.

특수관계자 거래

• 스튜디오장삐쭈에 매입 29.6억 — 전체 외주의 핵심. 전기에도 매입 30.3억 — 장삐쭈 IP 의존도 매우 높음(코미디언 장삐쭈 콘텐츠 제작 외주로 추정).
• 주주에 매출 27.6백만 + 채권 6억(전기 동일).
• 채무: 주주 7.2백만(대표 차입), 스튜디오장삐쭈 채권 8.9백만.

리스크·우발부채

• 장삐쭈 의존도 — 외주비 매입의 90%+가 장삐쭈에 집중. 핵심 크리에이터 이탈/계약변경 시 매출 직접 타격.
• 우발채무·소송·약정사항 없음(주석 10).
• 우선주 상환권: 발행 3년 경과 후 상환 가능 — 향후 자금 유출 잠재 리스크.

감사 의견

• 적정 (회계법인 서정, 2026-03-19). 일반기업회계기준·중소기업 회계처리 특례 적용. KAM·강조사항 별도 기술 없음.