옴니어스 외감

총평

AI 패션 비주얼 분석 SaaS 옴니어스의 2024년 매출은 15.1억(전년 13.7억, +10%)이지만, 영업비용 25.8억으로 영업적자 10.8억이 지속. 누적 결손금이 121억으로 확대되며 자본잠식에 근접한 모습. 인건비·연구개발 부담은 컸지만 광고선전비·임차료를 줄이는 등 비용 통제 노력 흔적. 차입금 19억(신용보증기금 보증)과 IBK 신주인수권부사채(0% 표면금리, 행사가 33.9만원)로 자금을 메우고 있어, 향후 분기 내 후속 자금 조달 또는 매출 점프 없이는 압박이 가중될 구조.

실적·성장

• 매출(영업수익) 15.1억 (전기 13.7억, +10%) — 서비스수입 단일.
• 영업비용 25.8억 → 영업손실 10.8억 (전기 영업손실 13.7억) — 적자폭은 축소.
• 영업외비용 1.2억(이자비용 1.2억) 반영, 당기순손실 11.8억 (전기 12.7억).
• 누적결손금 121.3억(전기 109.5억).

사업 분석 (매출·비용 구조)

• 매출 구조: 응용소프트웨어(AI 패션 비주얼 분석) 서비스 단일 매출. 부문별 공시 없음.
• 비용 구조: 영업비용 25.8억 중 급여 9.3억 (전기 10.6억), 퇴직급여 1.2억, 복리후생비 1.0억 — 인건비 합계 약 11.5억으로 영업비용의 45%. 경상연구개발비 3.4억(전기 3.2억). 무형자산상각비 5.7억 (전기 3.2억) — 개발비 자산화 누적(개발과제 4·5가 2024-01-01 상각개시)으로 상각 부담 급증. 지급수수료 1.9억, 광고선전비 0.38억(전기 0.68억, 거의 절반).
• 수익성 변화: 매출 +10% vs 영업비용 -6%(전기 27.4억 → 당기 25.8억)로 적자폭 축소. 지급임차료 3.1억 → 1.7억으로 절반 감축이 큰 기여.

자금·자본

• 자본금: 보통주 49백만 + 우선주 14백만.
• 단기차입금 9억(우리은행 5억 4.98%, 하나은행 4억 5.22% — 모두 신용보증기금 보증).
• 장기차입금 7억(IBK 9.5% 변동, 2029년 만기).
• 신주인수권부사채 3억(2023년 발행, 중소기업은행 인수, 표면금리 0%, 행사가 339,000원).
• 2024년 보통주 1,235주(넥스트유니콘 13호 4.0억) + 우선주 1,490주(SVIC 57호 5.0억) 유상증자.
• 정부보조금 6.2억 수령.

주주·지배구조

• 최대주주 전재영(공동대표) 23.38%, 박준철 9.24%, 장윤훈 6.08%, 최형원 5.61%.
• 보통주 기타 투자조합: 퀀텀5G 3.5%, NH투자증권IB1 4.57%, 미래에셋 Innovative Growth/신성장 각 1.75%, 넥스트유니콘 13호 0.98%.
• 우선주 투자자: 이택경 외 6인(MashupAngels) 5.44%, LF 5.87%, 퀀텀창업초기1호 5.87%, 인라이트4호 2.94%, SVIC 57호 1.18%, 아이오앤코코리아 0.71%. — 패션업체 LF가 전략적 투자자로 5.87% 보유.

특수관계자 거래

• 특수관계자 채권·채무·거래 모두 없음.
• 주요 경영진 보상 2.0억 (급여 1.89억 + 퇴직급여 0.16억) — 2년 연속 동일 수준.

리스크·우발부채

• 누적결손금 121억 vs 자본금+자본잉여금 약 120억 — 자본잠식 임박 수준. 후속 라운드 없이는 단기간 내 자본총계 음전 가능.
• 차입금 16억 전액이 신용보증기금/보증보험에 의존. 서울보증보험 4.54억 계약·지급이행 보증.
• BW 행사가 33.9만원으로 시가 하락 시 행사가 조정 조항.
• 소송 등 우발채무 별도 공시 없음.

감사 의견

• 적정의견 (한울회계법인, 2025년 3월 13일). 일반기업회계기준 적용 (중소기업 회계처리 특례 일부 적용 — 주식기준보상 회계처리 생략, 장기 채권·채무 명목가액 측정).
• 계속기업 관련 특이 강조사항 없음.