토스뱅크 외감

총평

인터넷전문은행 토스뱅크가 2년 연속 흑자(당기순이익 968억, 전기 457억, +112%)를 시현하며 BIS 자기자본비율 16.24%(전기 15.90%)로 자본력도 개선. 다만 누적결손금 2,463억이 여전히 남아 배당 불가 상태(대손준비금 미적립 정당화). 전환주 675백만주 전량이 보통주로 전환 완료되며 자본구조 단순화. 카드/플랫폼 수수료 사업이 본격 확대됐으나 카드업무 관련 지급수수료가 같은 속도로 늘어 수수료부문은 여전히 적자.

실적·성장

• 당기순이익 968억 (전기 457억, +112%).
• 순이자손익 8,381억 (전기 7,641억, +10%). 이자수익 1조 3,437억(전기 1조 3,817억, -3%) — 금리 하락에 대출이자수익 감소, 그러나 이자비용 5,056억(전기 6,176억, -18%)이 더 크게 줄며 마진 개선.
• 순수수료손익 △490억 (전기 △557억) — 적자 축소되나 흑전 아직.
• 일반관리비 2,668억 (전기 2,140억, +25%) — 인건비 1,213억(전기 880억, +38%) 급증, 종업원 관련비용 합계 1,333억.
• 누적결손금 2,463억(전기 3,431억) — 흑자 누적으로 결손 해소 진행 중이나 배당가능이익 미달.

사업 분석 (매출·비용 구조)

• 단일 영업부문(은행업), 100% 국내 수익.
• 자산: 대출채권 192,463억(전기 180,566억, +6.6%) 중심. 예수부채 300,686억(전기 275,294억, +9.2%) — 예금 증가가 대출 증가를 앞섬.
• 수수료수익 1,674억 중 카드업무 수수료 1,188억(71%), 플랫폼연계 140억, 은행공동오픈플랫폼 122억, 연계대출 60억. 카드/플랫폼 매출이 본격적인 사업화 단계.
• 수수료비용 2,164억 중 카드업무 1,166억(54%), CD/ATM 242억, 플랫폼지급 232억 — 카드 부문은 수익 1,188억 vs 비용 1,166억로 BEP 수준.
• 기타영업수익 1,833억 — 그중 부실채권매각이익(상각후원가측정대출채권관련수익) 1,132억으로 큰 비중. 예금보험료 553억 부담.
• 신용손실충당금 전입 4,922억(전기 5,186억) — 대손비용이 영업이익의 가장 큰 차감 요인.
• 비용 구조: 인건비 1,213억, 감가상각 161억·무형자산상각 159억(IT 자산 무게가 큼), 광고선전비 98억, 지급수수료 218억.

자금·자본

• 자본총계 16,869억(전기 16,080억).
• 자본금 1조 8,328억 (보통주자본금 — 전환주 675백만주 전량이 당기 중 1:1 보통주 전환).
• 자본잉여금 950억, 자본조정(주식선택권) 311억, 기타포괄손익누계액 △256억(FVOCI 평가손실 영향 △233억).
• 미처리결손금 △2,463억 — 누적 결손금이 남아있어 배당 불가, 대손준비금도 적립하지 않음 (은행감독규정 제29조).
• BIS 총자본비율 16.24%(전기 15.90%), 보통주자본비율 15.13%(전기 14.76%) — 규제 최저 9.75% 대비 큰 여유.
• 차입부채 신규 5,900억(전기 0). 리스부채 174억.

주주·지배구조

• ㈜비바리퍼블리카 28.29% (최대주주, 토스 모회사).
• ㈜이랜드월드 9.97%, ㈜하나은행 8.95%, 한화투자증권 8.55%, 중소기업중앙회 7.91%, ㈜한국스탠다드차타드은행 7.65%, 한국투자캐피탈 7.30% — 전략적 컨소시엄 구조.
• VC: Altos Korea Opportunity Fund 4·5·6 (합 5.72%), Goodwater Capital II·III (3.31%), Ribbit Capital V (0.30%), A TSS 2022 LLC (3.18%).
• 임원 보상 92억(주식기준보상 16억 포함).

특수관계자 거래

• 유의적 영향력 행사 기업: 비바리퍼블리카, 하나은행, 이랜드월드, 중소기업중앙회.
• 기타 특수관계자: 토스씨엑스, 토스증권, 토스플레이스, 토스페이먼츠, 토스인컴, 토스인사이트, 하나증권·하나자산운용·하나저축은행·하나카드·하나생명보험·하나대체투자.
• 토스 계열사와 수수료 거래, 하나금융 계열사와 자금·예수금 거래 발생. 주식선택권 행사 대금 입금(하나증권 경유) 등.
• 자금거래 중 비바리퍼블리카가 종업원에게 부여한 주식선택권 행사 입금이 17억(전기 7억).

리스크·우발부채

• 금감원 정기검사 실시(2024.11.4–12.4) — 검사결과 미통보 상태로 보고서일 현재 잠재 제재·시정 리스크.
• 계류 소송: 피고 24건(소가 11.3억), 원고 810건(소가 361.6억) — 소액·다수 대출 분쟁 양상.
• 약정: 원화대출약정 22,331억(전기 29,623억).
• FVOCI 평가손실로 기타포괄손익 △322억 발생(채권 평가 영향).
• 미인식 세무상 결손금 2,856억(전기 3,732억) — 회수 가능성 미인정분.
• 트레이딩 포지션이 1,000억 초과로 시장리스크 규제자본 산출대상 신규 편입.
• 부실채권 매각이익 1,132억(기타영업수익의 62%) — 자산건전성 제고용이나, 향후 매각 시장 위축 시 일회성 효과 소멸 가능.

감사 의견

삼일회계법인. 적정의견 (K-IFRS). 내부회계관리제도 검토의견도 적정. KAM·강조사항 별도 기재 없음. 횡령 등 자금부정 위험 대응 내부통제 활동 별도 첨부.