월급쟁이부자들 외감

감사의견·실적 헤드라인

• 삼덕회계법인, 적정의견. 핵심감사사항·강조사항 별도 없음.
• 당기순이익 126.8억원 (12,683,406천원), 전기 230.0억원 대비 -45% 급감 — 큰 폭 둔화이나 흑자 견지.
• 포괄이익 158.5억원 (매도가능증권평가이익 31.7억원 포함).

지배구조·주주 구성

• 이정환 외 특수관계인 99.75% 지배, 기타 0.25% — 사실상 1인 지배 비상장 교육사업체.
• 당기 중 종속회사 월급쟁이부자들중개법인(주) 신설 (부동산중개업 진출 추정).
• 교육서비스/인터넷교육사업 (2018년 설립, 본사 서울 강남).

자본 구조 / 이익잉여금

• 자본금 1.003억원 (액면 100원 × 1,002,500주). 주식선택권 2,500주 행사로 소폭 증가.
• 미처분이익잉여금 693.3억원 (전기 566.5억원) — 누적 흑자 풍부, 자본잠식 무관.
• 전기 배당 3.9억원(주당 390원, 배당성향 1.7%) → 당기 배당 없음.

자산 / 자금운용

• 현금성자산 107.4억원 (전기 269.8억원) — 큰 폭 감소 이유는 부동산 취득.
• 유형자산 363.9억원 (전기 42.9억원) — 토지 285.9억원(공시지가 87.9억원), 건물 70.4억원 신규 계상 (건설중자산 361.4억원 본계정대체). 사옥/부동산 신규 취득으로 유동성 → 부동산 전환.
• 단기금융상품(정기예금) 80억원, 단기매매증권 53.4억원, 매도가능증권 191.7억원 (수익증권 위주).
• 매도가능증권평가이익누계 65.2억원.

운영비·인력

• 급여 73.2억원(전기 80.1억원, -9%), 퇴직급여 9.3억원, 복리후생비 11.4억원.
• 임차료 0.9억원(전기 5.2억원, -82%) — 자사 사옥 입주 효과 추정.
• 퇴직급여충당부채 30.0억원.

특수관계자 거래

• 종속회사 채권 10.3억원, 임직원 채권(자금대여) 10.8억원.
• 종속회사로부터 수익 0.75억원.
• 기타특수관계자 자금대여 신규 14.8억원 발생 — 모니터링 필요.

리스크

• 매출 급감(순이익 -45%) — 교육시장 변화·환불 증가 영향 가능, 본문에서 원인 미상세.
• 유동성을 부동산에 대규모 묶음 → 단기 현금성자산 60% 감소. 그러나 미지급금·비용 23억 수준으로 만기 위험 없음.
• 우발부채 서울보증보험 이행보증 3억원 수준, 소송·계속기업 관련 우려 없음.

총평

1인 지배 교육사업 — 누적 거대 흑자(잉여금 693억) 기반으로 당기 사옥(토지+건물 357억) 취득. 외형(순이익) 둔화는 뚜렷하나 재무 안정성·현금흐름 여력은 충분.